Le Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO) reste en 2026 l’un des dispositifs d’épargne salariale les plus plébiscités par les entreprises françaises malgré l’arrivée du PER d’entreprise collectif (PERECO) introduit par la loi PACTE. Comprendre les avantages du PERCO permet de maximiser sa capacité d’épargne tout en bénéficiant d’une fiscalité attractive. Ce guide détaille tous les bénéfices concrets pour le salarié et l’employeur.
Qu’est-ce que le PERCO exactement ? #
Le PERCO est un dispositif d’épargne salariale mis en place au sein de l’entreprise permettant aux salariés de se constituer un capital pour la retraite. Depuis 2019, les nouveaux plans ne peuvent plus être ouverts sous cette forme, mais les PERCO existants continuent de fonctionner et peuvent être transférés vers un PERECO.
- Épargne bloquée jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé)
- Abondement employeur jusqu’à 300% des versements du salarié
- Gestion pilotée par défaut sécurisant l’épargne à l’approche de la retraite
- Transfert possible vers un PER individuel ou collectif
Les avantages fiscaux pour le salarié #
La fiscalité constitue l’argument principal du PERCO. Les sommes issues de la participation ou de l’intéressement versées sur le plan sont exonérées d’impôt sur le revenu. Les versements volontaires bénéficient également de conditions favorables selon le mode de sortie choisi.
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Lors des versements :
– Exonération totale de l’intéressement et de la participation
– Déduction possible des versements volontaires du revenu imposable (plafonné)
– CSG-CRDS uniquement sur l’abondement
Lors de la sortie :
– Capital exonéré d’impôt sur le revenu (part issue de l’épargne salariale)
– Plus-values soumises uniquement aux prélèvements sociaux (17,2%)
– Sortie en rente viagère partiellement défiscalisée
L’abondement employeur : un levier puissant #
L’abondement représente la contribution financière de l’employeur qui vient compléter les versements du salarié. En 2026, le plafond légal s’élève à 7 419 euros annuels (16% du PASS), soit un gain net considérable pour l’épargnant.
| Type de versement | Plafond 2026 | Fiscalité |
|---|---|---|
| Abondement standard | 7 419 € | Exonéré IR |
| Abondement unilatéral | 920 € | Exonéré IR |
| Versements salarié | 25% rémunération | Variable |
| Intéressement | 34 776 € | Exonéré IR |
Cas de déblocage anticipé autorisés #
Bien que l’épargne soit en principe bloquée jusqu’à la retraite, la loi prévoit 11 cas de déblocage anticipé permettant au salarié de récupérer ses fonds sans pénalité fiscale.
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- Mariage ou PACS du titulaire
- Naissance ou adoption d’un troisième enfant
- Divorce, séparation ou dissolution PACS avec garde d’enfant
- Invalidité du titulaire, conjoint ou enfant
- Décès du titulaire ou du conjoint
- Acquisition de la résidence principale
- Remise en état de la résidence après catastrophe naturelle
- Surendettement du titulaire
- Création ou reprise d’entreprise
- Fin de droits au chômage
- Violences conjugales (depuis 2023)
Les modes de gestion disponibles #
Le PERCO propose plusieurs modes de gestion adaptés au profil de risque et à l’horizon de placement du salarié. La gestion pilotée reste le mode par défaut imposé par la réglementation.
Gestion pilotée (par défaut) :
– Désensibilisation automatique des actifs risqués
– Allocation progressive vers des supports sécurisés
– Trois profils : prudent, équilibré, dynamique
Gestion libre :
– Choix individuel des supports d’investissement
– FCPE diversifiés, monétaires, actions, obligations
– Arbitrages libres selon l’évolution des marchés
Comparaison PERCO vs PERECO #
Depuis octobre 2020, les PERCO ne peuvent plus être créés, remplacés par le PERECO. Voici les différences essentielles à connaître.
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- Transferts entrants : plus souples avec le PERECO
- Sortie en capital : désormais autorisée à 100% sur le PERECO
- Déductibilité fiscale : renforcée sur le PERECO
- Cas de déblocage : identiques sur les deux dispositifs
- Frais de gestion : généralement plus compétitifs sur les nouveaux PERECO
Stratégies d’optimisation en 2026 #
Pour tirer le meilleur parti d’un PERCO, plusieurs stratégies peuvent être déployées selon votre situation personnelle et professionnelle.
- Maximiser l’abondement en versant au moins le plafond déclenchant la contribution employeur
- Diversifier les supports entre actions, obligations et monétaires
- Privilégier la sortie en capital pour l’achat de la résidence principale
- Anticiper les arbitrages 5 ans avant le départ à la retraite
- Comparer les frais entre gestionnaires avant tout transfert
Conclusion #
Le PERCO demeure un outil d’épargne retraite particulièrement avantageux grâce à son abondement employeur, sa fiscalité optimisée et ses cas de déblocage anticipé. Bien qu’il ne puisse plus être créé depuis 2020, les plans existants continuent de fonctionner efficacement et peuvent être transférés vers un PERECO si nécessaire. Pour 2026, privilégiez une gestion active de votre allocation et exploitez pleinement l’abondement de votre employeur afin de maximiser votre capital retraite.
